提升公眾金融素養(yǎng) 促進(jìn)國民金融健康共建清朗網(wǎng)絡(luò)空間

2022-09-21 10:02

提升公眾金融素養(yǎng) 促進(jìn)國民金融健康共建清朗網(wǎng)絡(luò)空間涵養(yǎng)良好金融生態(tài)

《期貨和衍生品法》淺析

一、適用范圍

1、境內(nèi)適用：在中華人民共和國境內(nèi)，期貨交易和衍生品交易及相關(guān)活動，適用本法。

2、境外適用：在中華人民共和國境外的期貨交易和衍生品交易及相關(guān)活動，擾亂中華人民共和國境內(nèi)市場秩序，損害境內(nèi)交易者合法權(quán)益的，依照本法有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任。

二、調(diào)整對象

1、期貨交易：是指以期貨合約或者標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動。

（1）期貨合約：是指期貨交易場所統(tǒng)一制定的、約定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

（2）標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約：是指約定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標(biāo)的物（包括期貨合約）的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

2、衍生品交易：是指期貨交易以外的，以互換合約、遠(yuǎn)期合約和非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約及其組合為交易標(biāo)的的交易活動。

（1）非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約：是指約定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標(biāo)的物（包括期貨合約）的非標(biāo)準(zhǔn)化合約。

（2）互換合約，是指約定在將來某一特定時間內(nèi)相互交換特定標(biāo)的物的金融合約。

（3）遠(yuǎn)期合約，是指期貨合約以外的，約定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的金融合約。

三、交易場所和方式

1、期貨交易：

期貨交易應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的期貨交易所或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)依法批準(zhǔn)組織開展期貨交易的其他期貨交易場所（以下統(tǒng)稱期貨交易場所），采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行。

禁止在期貨交易場所之外進(jìn)行期貨交易。

2、衍生品交易：

可以采用協(xié)議交易或者國務(wù)院規(guī)定的其他交易方式進(jìn)行。

四、禁止行為

任何單位和個人不得操縱期貨市場或者衍生品市場。

（一）禁止以下列手段操縱期貨市場，影響或者意圖影響期貨交易價格或者期貨交易量：

1、單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣合約；

2、與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行期貨交易；

3、在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行期貨交易；

4、利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)交易者進(jìn)行期貨交易；

5、不以成交為目的，頻繁或者大量申報并撤銷申報；

6、對相關(guān)期貨交易或者合約標(biāo)的物的交易作出公開評價、預(yù)測或者投資建議，并進(jìn)行反向操作或者相關(guān)操作；